중국의 Tech 진격의5G 통신 인프라 구축 종목

 

WHAT'S THE STORY

중국 5G 인프라 진격 : 중국인민은행은 지난 2 월 21 일 <2020 년 금융시장 공작 컨퍼런스콜에서 지역별 특성에 맞춘 경기부양정책 실시를 시사 . 중국정부의 강력한 산업구조 재편 의지에 기반 , 정책의 수혜는 내수소비 증대와 첨단산업에 집중될 것으로 전망

 

중국 정부의 지속적인 5G 인프라 구축 요구 : 중국 공신부는 지난 2 월 22 일 회의를 통해 통신 3 사에 코로나 19 방역 사업과 동시에 3 대 통신사에 신속한 5G 구축을 요구 . 코로나 19 타격에도 불구하고 주요 이통사의 5G 구축은 기 계획대로 진행 중 . 차이나모바일 (941 HK)은1 월까지 7.4 만개 5G 기지국을 구축 , 연말까지 30 만개를 목표 . 차이나유니콤과 차이나텔레콤은 역시 2 분기 10 만개 , 3 분기까지 25 만개를 구축할 것으로 발표

 

코로나 19 가 만든 언택트 환경 : 올해 중국 정부가 5G 네트워크와 함께 강 조하는 것은 데이터센터 구축 . 코로나 19 로 재택근무 , 원격 진료 등 언택트 트렌드가 확산되면서 데이터센터에 대한 수요 증가 . 데이터센터 구축 의 주요 골자 역시 네트워크 환경 데이터센터 구축에 따른 네트워크 장비 수요는 기지국 과 는 별도 의 신규 수요로 판단

 

투자전략 - 통신인프라 밸류체인에 주목 : 중국 정부의 5G 인프라 촉진에 따라 중국 이동통신 3 사의 CPAEX 지출로 인한 수혜는 직접적으로 화웨이 , 중흥통신 (000063 CH, 763 HK) 등 네트워크 장비 기업 에 영향 . 추가로 네트워크 장비용 PCB 를 생산하는 심남전로 (002916 CH) 와 PCB 원재료인 CCL( 동박적층판 을 공급하는 광동생익테크놀로지(600183 CH) 의 수혜가 예상

 

중흥통신(000063 CH, 763 HK) : 중국 2 위 통신장비 업체로 , 5G 무선 , 유선망 인프라 구축에 핵심 기업

 

심남전로(002916 CH) : 중국 통신용 PCB 제조 대표 기업으로 , 매출 60% 이상이 통신용 PCB 에서 발생
광동생익테크놀로지(600183 CH) : 중국 CCL 생산 기업으로 , PCB 수요 증가에 따라 원재료인 CCL 수요 증가 기대